Valor liquidativo

El valor liquidativo es el precio de cada participación de un fondo en un día determinado: el patrimonio del fondo, descontados los gastos, dividido entre el número de participaciones. En un plan de pensiones sirve para calcular tus derechos consolidados: se multiplican tus participaciones por el valor liquidativo del día.

Cambia a diario con los mercados, salvo que el plan tenga una garantía externa, y de él se descuentan cada día las comisiones de gestión y de depósito. Por eso dos planes con la misma inversión pueden rendir distinto si sus comisiones lo son. En los seguros de vida de inversión, como el unit linked, ocurre lo mismo con los fondos que elige el tomador, y el valor del rescate depende del valor liquidativo de la fecha en que se pide. En cambio, en un seguro de vida de ahorro con un interés técnico asegurado por contrato, como un PIAS de ese tipo, el saldo no depende de él.