Planes de pensiones y seguros de ahorro con bróker

Plan de pensiones individual

Aportas a un plan integrado en un fondo de pensiones que invierte en renta fija, renta variable o una mezcla. Tus derechos consolidados son tu parte del fondo y su valor sube y baja con los mercados, salvo que el plan tenga una garantía externa. Las aportaciones reducen la base imponible del IRPF dentro del límite legal. Solo se cobra por jubilación, incapacidad, fallecimiento, dependencia o en los supuestos tasados de liquidez. Puedes movilizarlo a otro plan cuando quieras.

Para quién: Quien tiene ingresos que tributan a tipos medios o altos, no va a necesitar ese dinero antes de jubilarse y acepta oscilaciones.

Plan de previsión asegurado o PPA

El plan de previsión asegurado es el equivalente en forma de seguro. Tiene las mismas contingencias, la misma iliquidez, el mismo límite de aportación y la misma fiscalidad que el plan de pensiones, pero la ley le exige ofrecer una garantía de interés. La aseguradora responde de un tipo técnico y, a veces, añade participación en beneficios, que no es una cifra cierta. Admite movilización desde y hacia planes de pensiones.

Para quién: Ahorradores conservadores o cercanos a la jubilación que quieren la ventaja fiscal del plan sin exponerse a la bolsa.

Plan individual de ahorro sistemático o PIAS

El PIAS es un seguro de vida individual en el que tomador, asegurado y beneficiario son la misma persona, con un máximo legal de primas por año y en total. Las aportaciones no desgravan. Su ventaja está en la salida: si pasan más de cinco años desde la primera prima y el ahorro se transforma en una renta vitalicia, la rentabilidad acumulada queda exenta. Se puede rescatar antes, total o parcialmente, tributando por lo ganado. Hay PIAS con interés asegurado y PIAS que invierten en cestas de fondos, sin garantía.

Para quién: Quien ya agota el límite del plan de pensiones o prefiere no perder la liquidez, y piensa complementar su pensión con una renta.

Seguro individual de ahorro a largo plazo o SIALP

Seguro de vida con aportación anual limitada, del que solo se puede tener uno. La aseguradora debe asegurar al vencimiento al menos el 85 por ciento de las primas. Si no se retira nada en cinco años, los rendimientos están exentos. No admite rescates parciales: cualquier disposición cancela el plan.

Para quién: Ahorro prudente a cinco años o más con una cantidad anual moderada y sin intención de tocarlo.

Unit linked

En un unit linked las primas se invierten en fondos o cestas que eliges entre las que ofrece la aseguradora, y el riesgo de la inversión es tuyo: no hay capital ni interés asegurado, salvo una pequeña cobertura de fallecimiento. Permite cambiar de cesta dentro del contrato y tiene liquidez a valor liquidativo, a veces con penalización los primeros años.

Para quién: Personas con horizonte largo, tolerancia a pérdidas y experiencia suficiente para entender en qué invierten.

Seguro de ahorro con interés asegurado

El seguro de ahorro clásico o de capital diferido: pagas primas periódicas o una prima única y la aseguradora se compromete a un capital al vencimiento, calculado con un tipo de interés técnico que puede revisarse por periodos. No tiene límite legal de aportación ni ventaja fiscal de entrada. El rescate anticipado es posible, pero su valor puede ser inferior a lo aportado si los tipos han subido o si hay penalización.

Para quién: Quien quiere saber de antemano lo que recibirá y destina el dinero a una meta con fecha.

Rentas vitalicias y temporales

No sirven para acumular, sino para cobrar. Entregas un capital y la aseguradora te paga una renta mientras vivas o durante un plazo. Pueden incluir contraseguro o reversión al cónyuge, que reducen el importe de la renta.

Para quién: Jubilados o personas próximas a serlo que quieren convertir ahorros o la venta de un bien en un ingreso periódico.

Planes de empleo, de autónomos y previsión empresarial

Los planes del sistema de empleo los promueve la empresa para su plantilla, y existen planes simplificados para trabajadores por cuenta propia. Tienen un límite de aportación y de reducción más alto que el individual. La misma función cumplen, en forma de seguro, los planes de previsión social empresarial y las mutualidades de previsión social de algunos colectivos profesionales.

Para quién: Autónomos que quieren reducir más base imponible de la que permite el plan individual y empresas que ofrecen previsión a sus empleados.

Contingencias que dan derecho a cobrar

En planes de pensiones y PPA son las que fija la ley: jubilación, incapacidad permanente total, absoluta o gran invalidez, fallecimiento y dependencia severa o gran dependencia. En los seguros de ahorro son la supervivencia a una fecha y el fallecimiento, y el contrato dice cuánto se paga en cada caso.

Garantía de capital o de interés

Es la línea que separa los productos. La tienen por ley el PPA (interés) y el SIALP (un mínimo sobre las primas), y por contrato los seguros de ahorro clásicos. No la tienen los planes de pensiones ordinarios ni los unit linked. Comprueba quién garantiza, qué importe y en qué fecha: casi todas las garantías valen solo al vencimiento.

Liquidez y rescate

Los planes de pensiones y PPA solo permiten disponer en supuestos tasados. Los seguros de ahorro admiten rescate total o parcial desde que la póliza lo permita, con posibles penalizaciones y a valor de mercado. El SIALP solo admite el rescate total.

Forma de cobro

Capital de una vez, renta periódica, combinación de ambos o disposiciones sin periodicidad. La elección cambia mucho la factura fiscal y debe hacerse al solicitar la prestación, no al contratar.

Cobertura de fallecimiento

En un plan, los beneficiarios cobran los derechos acumulados. En un seguro de ahorro suele pagarse el saldo más un pequeño capital adicional. Ninguno sustituye a un seguro de riesgo: lo que deja a los tuyos es lo ahorrado. Más en seguros de vida ahorro.

Movilización y traspasos

Los derechos de un plan de pensiones individual pueden movilizarse a otro plan o a un PPA por decisión del partícipe, y la gestión la inicia la entidad de destino. Los PIAS pueden trasladarse a otro PIAS. En los unit linked se cambia de cesta dentro del mismo contrato.

Protección frente a embargos

Los derechos consolidados en un plan de pensiones no pueden embargarse hasta que se cause la prestación o sean disponibles, y la ley extiende la regla al PPA.

El dinero del plan no está disponible cuando quieras

Fuera de las contingencias, solo puedes disponer por enfermedad grave, desempleo de larga duración o de las aportaciones con diez años de antigüedad. Un imprevisto corriente no da derecho a cobrar.

Sin garantía, el valor puede bajar

En planes de pensiones y unit linked puedes recuperar menos de lo aportado. El riesgo crece con el peso de la renta variable y con la cercanía de la fecha en que necesitas el dinero.

El rescate anticipado de un seguro puede penalizar

En los seguros con interés asegurado, el rescate anticipado se calcula a valor de mercado de las inversiones o con una penalización pactada. La garantía se refiere al vencimiento.

La ventaja fiscal tiene condiciones

El PIAS pierde la exención si no acaba en renta vitalicia o no cumple el plazo; el SIALP, si dispones antes de cinco años o superas el límite anual. Y disponer de un plan fuera de los supuestos legales obliga a devolver las reducciones con intereses.

Las aportaciones por encima del límite no desgravan

El exceso sobre el máximo legal no reduce la base y, sin embargo, la prestación tributa íntegra. Si aportas a varios planes, el control del límite conjunto es tuyo.

Comisiones y gastos reducen la rentabilidad

La rentabilidad que importa es la neta.

Cuándo se puede cobrar un plan de pensiones

El artículo 8.6 del Real Decreto Legislativo 1/2002 enumera las contingencias: jubilación, incapacidad, fallecimiento y dependencia severa o gran dependencia. El artículo 8.8 añade la disposición por enfermedad grave o desempleo de larga duración, que el artículo 9 del Reglamento (Real Decreto 304/2004) define y condiciona a que lo prevean las especificaciones del plan, y la de las aportaciones con al menos diez años de antigüedad en planes individuales y asociados. El mismo artículo 8.8 reconoce el derecho a movilizar los derechos a otro plan y los declara inembargables hasta que sean disponibles.

Límite de aportación y reducción en el IRPF

El artículo 5.3 del Real Decreto Legislativo 1/2002 limita las aportaciones a 1.500 euros anuales, incrementables en 8.500 euros por contribuciones empresariales y aportaciones vinculadas a ellas, y en 4.250 euros para autónomos en planes de empleo simplificados o sectoriales. El artículo 52.1 de la Ley 35/2006 permite reducir la base imponible hasta la menor de dos cifras: ese límite o el 30 por ciento de los rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas. El exceso no reducido por insuficiencia de base puede aplicarse en los cinco ejercicios siguientes (artículo 52.2).

Tributación de las prestaciones

Las prestaciones de planes de pensiones, incluidas las de los supuestos de liquidez, son rendimientos del trabajo (artículo 17.2.a de la Ley 35/2006) y tributan íntegramente. Lo percibido de seguros de vida que no sean previsión social se califica como rendimiento del capital mobiliario, por la diferencia entre lo cobrado y las primas pagadas cuando se recibe un capital (artículo 25.3.a). El artículo 10 del Reglamento admite el cobro en capital, renta, forma mixta o pagos sin periodicidad.

Requisitos legales del PPA, el PIAS y el SIALP

El artículo 51.3 de la Ley 35/2006 define el PPA: seguro con cobertura principal de jubilación, garantía de interés obligatoria y la misma liquidez que un plan. La disposición adicional tercera regula el PIAS, con primas de hasta 8.000 euros al año y 240.000 euros en total y una antigüedad superior a cinco años de la primera prima para constituir la renta vitalicia exenta (artículo 7.v). La disposición adicional vigésima sexta regula el SIALP: 5.000 euros anuales, un solo plan por contribuyente, capital al vencimiento de al menos el 85 por ciento de las primas y exención si no se dispone en cinco años (artículo 7.ñ). Esa disposición prevé también una variante denominada Financia Europa, con un límite anual de 10.000 euros.

Comisiones máximas y derecho de desistimiento

El artículo 84 del Reglamento fija los topes de la comisión de gestión de los fondos de pensiones en el 0,85, el 1,30 y el 1,50 por ciento anual según sean de renta fija, renta fija mixta o del resto, y la de depósito en el 0,20 por ciento. En los seguros de vida individuales de más de seis meses, el artículo 83 a) de la Ley de Contrato de Seguro da treinta días para desistir sin penalización, pero exceptúa los contratos en que el tomador asume el riesgo de la inversión, como los unit linked.